AutorEugenio Gamito García

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Nuevas Líneas de Financiación de STARTUP

Podemos encontrarnos con nuevas líneas de financiación de  Startup como las  plataformas ‘fintech’, las ayudas públicas y los ‘business angels’ que son un gran apoyo para los emprendedores. Además,  la banca está creando  nuevas líneas para ellos, como los fondos del Banco Sabadell. No obstante, los fondos propios siguen siendo esenciales para poner en marcha un proyecto.

Poder  financiar sus proyectos es una de las principales preocupaciones de todo emprendedor, ya que para crear una empresa no basta con tener una buena idea en la cabeza, hay que llevarla a cabo y hacer un uso adecuado de los recursos de los que se dispone o de los que tienes que conseguir. Conocer dónde puedes obtener financiación te ayudará a superar las primeras barreras.

Antes de conseguir financiación, hay que analizar las distintas posibilidades y elegir aquella que más se ajusta a la estrategia del proyecto.

En 2008, la banca comenzó a cerrar el acceso al crédito bancario, lo que provocó que las compañías buscaran otras vías para acceder a capital. Desde entonces no han parado de nacer nuevas fórmulas de financiación alternativa al crédito bancario.

Se han consolidado las opciones fintech, se ha madurado la figura de los business angel y han nacido aceleradoras que se especializan en  distintos sectores para apoyar a las start up durante sus fases iniciales. Igualmente las entidades financieras tradicionales se han vuelto a interesar por ¡las microempresas y nuevos proyectos emprendedores!

No obstante, antes de conseguir financiación, los emprendedores deben profundizar en las necesidades reales del proyecto según la estrategia que desean seguir. Tendrán que determinar qué opción se ajusta más a sus objetivos, tanto financieros (por volumen de inversión al que tienen la posibilidad de acceder) como por relaciones (por contactos que pueden llegar a establecer).

Para ir de la idea a empezar la actividad empresarial se necesita  financiación de calidad y, para ello, lo ideal es contar con varias alternativas.

No sólo se puede valorar una fórmula, lo ideal es combinar varias, de forma que se puedan diversificar los riesgos y que así la empresa no se venga abajo si alguna plataforma falla.

‘Friends, family & fools’

A veces la única posibilidad del emprendedor es ¡financiarse con recursos propios!

La fórmula de las 3F (friends, family & fools), por la que los emprendedores recurren a personas de su entorno para financiar sus proyectos, ¡sigue siendo la más utilizada!. Según el Informe Especial GEM sobre Financiación para Emprendedores, los españoles necesitan en torno a 14.850 euros para crear su start up, que financian en un 74% con recursos propios, lo que sitúa a España por encima de la media europea. Esta opción es el punto de partida de la mayoría.

Al fin y al cabo permite trabajar en la validez del proyecto sin tener grandes compromisos. Pero en general ha disminuido la inversión inicial necesaria para crear una firma, sobre todo, gracias al uso de nuevas tecnologías.

Además de aportar capital, los inversores privados también se suelen convertir en mentores de la firma.

Aunque se trate de una fórmula de financiación más informal y flexible, los expertos recomiendan que se establezca por escrito en qué va a consistir el acuerdo que se va a establecer con los amigos y familiares.

Si es un préstamo, un regalo o una inversión. En ese contrato también hay que establecer cómo y cuándo se va a producir la devolución, lo más habitual es fijar la devolución cuando la start up tenga ingresos suficientes para responder a la deuda.

En plataformas como  Prosper y Virgin Money,  se puede encontrar información para estructurar adecuadamente estos acuerdos y facilitar la relación entre los creadores y los prestamistas individuales.

Banca

Después de la opción de las 3F, la financiación de las compañías españolas continúa siendo, sobre todo, a través entidades financieras. Tras unos años de escasez de liquidez, las entidades ahora se quieren acercar a las start up y a las pymes y han lanzado líneas específicas para ellas con intereses más bajos.

En el caso de BBVA, celebra el  programa BBVA Open Talent, con el que apoya a start up que trabajan en la innovación del sector bancario y financiero.

Otra opción es la de Banco Sabadell y su iniciativa BStartUp, con la que selecciona a diez empresas digitales para ayudarlas en su establecimiento en el mercado y su crecimiento. En la misma línea opera Banco Santander, que ha establecido alianzas con start up de tecnología financiera para impulsar la transformación digital del banco.

Hay que ver las posibilidades de microcréditos, con la garantía fundamental del proyecto, entidades como Caixabank y Unicaja muy activas en ese mercado.

Pero antes de acudir a la sucursal los emprendedores deben estudiar qué requisitos les van a pedir y preparar así su petición de la mejor forma posible.

Las entidades han reforzado sus mecanismos de control para asegurarse de la devolución del capital prestado y la mayoría de ellas piden una garantía que elimine riesgos de impago.

En este sentido, las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) juegan un papel importante, ya que actúan como intermediarias entre los bancos y las empresas para que éstas consigan financiación con unas mejores condiciones. En Andalucía Garantía juega este papel.

En un próximo post veremos vías como la pública, alternativas y business angels.

Consultor Financiero, experto en financiación de empresas y gestión de riesgos internacionales.

Consultor Sénior en Finanzas Experto en gestión de riesgos internacionales y creación de empresas.  Creación de coberturas en operaciones internacionales, búsqueda de financiación e implementación de sistemas de información financiera para la toma de decisiones.

Profesor en diferentes Escuelas de Negocios como Esic, Cámaras de Comercio de Sevilla.

Colaborador de Extenda (Junta de Andalucía) y Ade Internacional (Junta de Castilla y León)

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